Cobra Kai ve ustası Kreese, Daniel ve Miyagi tarafından yenildikten sonra tüm öğrencileri okulu terk etmiştir. Kreese, okulu kapatır ve Miyagi’den intikam almak için Vietman Savaşı gazisi Terry Silver’dan eğitim almaya gider. Diğer yandan Miyagi’nin kaldığı daire yıkılmıştır ve yaşlı adam işsiz kalmıştır. Daniel, okul için biriktirdiği parayı kullanarak ustasına bir dükkan açar.
Zengin bir iş adamı olan Steve’in en büyük hayali, büyük kızıyla güçlü bir iş kurmaktır. Sorun şu ki, artık yetişkin bir kadın olan kızının başka hayalleri, başka planları vardır. Kızının aniden bir misyonerle nişanlandığını öğrendiğinde, onu evine daha yakın tutmak için bir maceraya atılır, ancak çabaları ters gidince, güçlü bir baba olmanın gerçekte ne anlama geldiğini yeniden düşünmek zorunda kalır.
