Filmde, define arayışındaki beş erkek ve bir kadından oluşan ekibin, hazineye ulaştıktan sonra para hırsı ve aşk kıskançlıkları yüzünden birbirini yok ettiği trajik bir hayatta kalma mücadelesi anlatılır.
Öğretmen Zeynep yeni bir okula atanır. Yeni başladığı okula yakın bir mahalleye taşınır. Mahalle sakinlerinden futbolcu Fikret ve mimar Nihat, Zeynep’e âşık olurlar. Zeynep’i elde edebilmek için sürekli yarışırlar. Zeynep iki erkek arasında seçim yapmak zorunda kalacaktır.
Posbıyık Hulusi Paşa ile Çukurovalı Horoz Ali Paşa’nın aileleri arasında yıllardır süren düşmanlık bulunmaktadır. İki aile, birbirilerinin çocuklarını öldürmektedirler. 1962’de ülkenin iki farklı noktasına sürülmüş olan iki aile İstanbul’a taşınır. Ailelerin genç yaşta iki erkek, iki de kız çocuğu vardır. Babaları, çocuklarını diğer aileden intikam almaları için görevlendirir. Fakat çocuklar birbirlerine sevdalanırlar. Bir yandan babalarının düşmanlığı sürerken, çocuklar da sevdiklerine kavuşmanın yollarını ararlar.
Cafer, Malatya Serdarı Hüseyin Gazi’nin oğludur. Hüseyin Gazi, Bizanslı komutanların kurduğu bir pusuda öldürülür. Cafer, babasının intikamını almaya yemin eder. Yolda babasının eski dostu Bizanslı savaşçı Hammer’le karşılaşıp dost olurlar. İntikam için Bizans’a doğru yola çıkan ikili, yol boyunca türlü engellerle karşılaşacaktır.
Sokak argosu üzerine bir kitap yayınlamak isteyen bir şirket bu iş için Şaziye ile anlaşır. Şaziye öğretmenine aşık genç ve güzel bir kızdır. Geçimini sağlamak için pavyonlarda şarkı söyleyen Şaziye yeni işinde aşık olduğu öğretmeni ile çalışacağını öğrenince teklifi hemen kabul eder. Şaziyenin ona aşık olduğunu öğrenen öğretmeni ise başka bir kızla yapacağı evlilik kararını değiştirecektir.
Sineklidağ’ın belalılarından İhsan’ı öldürdüğü iddiasıyla Ali hapse girer. Hapiste bulunduğu süre boyunca adı Sineklidağ’da bir efsaneye dönüşür. Genel af çıkınca Ali de tahliye edilir. Ancak İhsan’ın yeğeni olan sevgilisi Zilha onunla ilgilenmemektedir. Ali, Zilha’yı dayısı İhsan’ı kendisinin öldürmediğine bir türlü ikna edemez. Sonunda adının etrafında oluşan efsaneyi kullanmaya karar verir.
Londra’da mühendislik eğitimi alan Fikret, tatil için geldiği İstanbul’da yıllardır hayalini kurduğu, tanımadan sevdiği bir kızla tanışır. Türkan, bir mağazada tezgâhtar olarak çalışmaktadır. İlk başlarda Fikret’in ilgisinden emin olamaz. Ancak Fikret, onu samimi olduğuna ikna eder. Tatil bittiğinde iki genç evlenmeye karar verir. Fikret’in okulunu tamamlamak için bir yıllığına Londra’ya gitmesi gerekmektedir. Hasretle geçen senenin sonunda, İstanbul’a Fikret yerine kötü bir haber ulaşır. Genç adamın da içinde bulunduğu uçak düşmüştür. Türkan için yaşamanın anlamı artık kalmamıştır.
Ortak iş yapmaya karar veren Hüdai Bey ile Halit Bey' in yeni ambarlara ve depolara ihtiyaçları vardır. Hüdai Bey, Telsizler’de yoksul bir mahalle bulur. Buradaki bütün evleri kiralar ve evlerin boşaltılması için mahalleliye tebligat gönderir. Ayrıca bu ortaklığı daimi kılmak için Halit Bey’den kızı Selma’yı oğlu Nihat’a ister. Nihat bu izdivaca karşı çıksa da babasının baskısına dayanamaz ve aile arasında bir nişan yapılır. Şirkette yapılan bir toplantıda Nihat, babasının mahalledeki evleri boşaltma kararına karşı çıkar. Nihat, fabrikadan ayrıldıktan sonra yolda köfte satan Sami’ye çarpar. Sami’nin zararını öder ve onun Telsizler’de oturduğunu öğrenir. Bunun üzerine bir plan yaparak Sami ile beraber Telsizler’de yaşamaya başlar. Kısa sürede mahalleliyle arkadaş olan Nihat, babasını vazgeçirmek için elinden geleni yapacaktır.
